Tìm hiểu chứng khoán phái sinh quốc tế có lừa đảo không?

Thứ Năm, 07/07/2022, 11:38, (GMT+7)

Chứng khoán phái sinh quốc tế đang là thị trường mới thu hút nhiều nhà đầu tư. Với những hứa hẹn như lợi nhuận cao, rút tiền dễ, không mất phí môi giới… tuy nhiên, thực tế chứng khoán phái sinh quốc tế có dễ sinh lời như vậy không? Thị trường này bản chất giống và khác gì với hàng hóa phái sinh quốc tế? Chứng khoán phái sinh quốc tế có lừa đảo không?

Mời quý nhà đầu tư (NĐT) cùng tìm hiểu thêm về thị trường này qua bài viết dưới đây.

Chứng khoán phái sinh quốc tế đang là thị trường mới thu hút nhiều nhà đầu tư

Chứng khoán phái sinh quốc tế là gì?

Chứng khoán phái sinh được hiểu là công cụ tài chính phái sinh vận hành qua các hợp đồng (HĐ) mua bán, xác nhận quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia với việc thanh toán, chuyển giao tài khoản cơ sở là trái phiếu, cổ phiếu… theo mức giá đã xác định trong tương lai.

Chứng khoán phái sinh quốc tế là sản phẩm phái sinh của thị trường chứng khoán giao dịch trên các sàn quốc tế, còn được biết đến với tên gọi CFD (Contract For Difference). NĐT lựa chọn sản phẩm tài sản sản cơ sở là chứng khoán của nhiều công ty trên thế giới như dầu thô, kim loại, cổ phiếu các tập đoàn lớn…

Các loại hợp đồng giao dịch trong chứng khoán phái sinh quốc tế

Hiện nay, thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế niêm yết và giao dịch 4 loại hợp đồng sau đây:

• Hợp đồng kỳ hạn: dạng hợp đồng thỏa thuận mua bán tài sản cơ sở tại một thời điểm nhất định trong tương lai với mức giá giao dịch xác định. 
• Hợp đồng tương lai: hợp đồng kỳ hạn được chuẩn hóa niêm yết và giao dịch tại thị trường tập trung. HĐ mẫu do Sở giao dịch chứng khoán xây dựng, niêm yết. Để giao dịch HĐ tương lai, NĐT phải ký quỹ theo quy định của Trung tâm bù trừ thanh toán chứng khoán phái sinh. Nếu hạn mức xuống dưới mức ký quỹ duy trì, NĐT phải bổ sung để tăng giá trị ký quỹ về mức duy trì mới có thể tiếp tục đầu tư. Khi giao dịch, giá trị HĐ Tương lai sẽ thay đổi theo ngày. 
• Hợp đồng quyền chọn: HĐ trong đó một bên có quyền yêu cầu bên còn lại có nghĩa vụ phải mua hoặc bán một lượng hàng hóa cơ sở theo mức giá hai bên đã đồng ý trong HĐ. NĐT khi sở hữu hợp đồng quyền chọn có thể thực hiện quyền lợi theo hai dạng:

+ HĐ quyền chọn kiểu Mỹ: người mua HĐ có quyền thực hiện HĐ vào bất cứ thời điểm nào trước khi HĐ hết hạn.

+ HĐ quyền chọn kiểu châu Âu: người mua HĐ quyền chọn chỉ thực hiện HĐ ở thời điểm HĐ hết hạn.

• Hợp đồng hoán đổi: là thỏa thuận trong đó hai bên đồng ý hoán đổi luồng tiền trong tương lai theo một phương thức định sẵn, trong khoảng thời gian xác định. 

Chứng khoán phái sinh quốc tế  giao dịch 4 loại hợp đồng tương tự với hàng hóa phái sinh

Nhà đầu tư cần làm gì để tham gia thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế

Khi muốn giao dịch trong thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế, NĐT cần thực hiện thông qua đơn vị môi giới. Theo đó, NĐT cần chuyển tiền qua cổng thanh toán quốc tế, đổi VND sang USD để thuận tiện giao dịch. Số tiền này sau đó chuyển tới các tài khoản đầu tư tại các sàn giao dịch mà công ty môi giới liên kết. 

Hiện nay, thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế có nhiều dạng tài khoản với mức nộp tối thiểu lần đầu, mức đòn bẩy và khối lượng giao dịch khác nhau.

• Tài khoản tiêu chuẩn: số tiền nộp lần đầu tối thiểu là 1.000 USD, mức đòn bẩy 1:1000, khối lượng giao dịch là 0,01 lô.
• Tài khoản Ruby: số tiền nộp tối thiểu là 5.000 USD, mức đòn bẩy 1:5000, khối lượng giao dịch 0,1 lô.
• Tài khoản cao cấp: mức nộp tối thiểu là 10.000 USD, mức đòn bẩy 1:500, lượng giao dịch là 1 lô.
• Tài khoản kim cương: mức nộp tối thiểu là 20.000 USD, mức đòn bẩy 1:500, khối lượng giao dịch 1 lô.

Khi đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế, nếu giá tăng, NĐT có thể thu được lợi nhuận cao, thậm chí kiếm lời ngay khi mở vị thế bán và mua lại với giá thấp hơn để đóng vị thế. 

Khi muốn giao dịch trong thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế, NĐT cần thực hiện thông qua đơn vị môi giới

So sánh chứng khoán phái sinh quốc tế và hàng hóa phái sinh quốc tế

Chứng khoán phái sinh quốc tế và hàng hóa phái sinh quốc tế có nhiều điểm giống và khác nhau. Cụ thể, NĐT tham khảo qua bảng sau:

	Chứng khoán phái sinh quốc tế	Hàng hóa phái sinh
Quy mô	Quy mô toàn cầu
Các loại HĐ giao dịch	HĐ kỳ hạn, HĐ tương lai, HĐ quyền chọn, HĐ hoán đổi
Ưu điểm	Thời gian giao dịch T+0. NĐT có thể chốt lời ngay cả lúc thị trường đang giảm điểm thông qua bán khống. Vốn linh hoạt.
Mở vị thế	Cần ký quỹ đầy đủ và bổ sung quỹ kịp thời để mở và duy trì vị thế.
Hàng hóa cơ sở	Chỉ số hàng hóa là giá cổ phiếu của các tập đoàn lớn trên thế giới (như Apple, Facebook, McDonald…) có thể giao dịch tiền tệ, giá hàng hóa như cacao, cà phê; xăng, dầu; vàng, bạc…	Lấy chỉ số hàng hóa là giá các mặt hàng nông sản, kim loại, nguyên liệu công nghiệp, năng lượng làm cơ sở.
Tính pháp lý	Chưa được nhà nước bảo hộ – chỉ có thể tin tưởng vào các đơn vị môi giới.	Được nhà nước bảo hộ về tính pháp lý qua nhiều văn bản pháp luật, cũng như giao dịch minh bạch thông qua Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV).
Giao dịch	Giao dịch qua đơn vị môi giới liên kết với sàn.	Giao dịch trực tiếp qua kênh kết nối của MXV với các sàn giao dịch quốc tế liên thông. NĐT có thể trực tiếp đặt lệnh trên hệ thống phần mềm hỗ trợ.
Các đặc điểm khác	Cơ hội lợi nhuận cao đi cùng rủi ro rất lớn.  Biến động thị trường khó lường, khó thắng.	Cơ hội lợi nhuận cao, biến động thị trường có thể dự đoán theo chu kỳ cung cầu chung của nền kinh tế. Đầu tư dài hạn, am hiểu thị trường sẽ có khả năng giành thắng lợi cao.

 

Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế ban đầu ra đời với vai trò như một công cụ phòng ngừa rủi ro cho thị trường truyền thống, giúp các NĐT giảm được rủi ro dựa trên phân tích dự đoán những biến động giá thị trường và đem tới đa dạng danh mục đầu tư.

Tuy nhiên, hạn chế lớn nhất của thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế hiện nay là rủi ro quá cao, do thị trường chưa có tính pháp lý rõ ràng. NĐT khó kiểm chứng thông tin của nhiều sàn đầu tư, cũng như thông tin thị trường quá lớn, khiến NĐT thiếu kinh nghiệm sẽ rất khó nắm bắt và trở thành “con mồi” của thị trường. 

Sự thật chứng khoán phái sinh quốc tế lừa đảo có đúng không?

Chứng khoán phái sinh quốc tế hiện thu hút các nhà đầu tư bởi yếu tố lợi nhuận, thời gian giao dịch nhanh, quy mô giao dịch lớn. Tuy nhiên, như bất cứ các kênh đầu tư hiệu quả nào, yếu tố tiên quyết để chiến thắng luôn là hiểu thị trường và đầu tư khôn ngoan. Việc thiếu kiến thức về thị trường, thiếu hiểu biết về đối tác môi giới, tư vấn đầu tư cũng như sàn giao dịch sắp đổ tiền vào, NĐT sẽ khó tránh khỏi thua lỗ cũng như bị dụ dỗ bởi những nhà môi giới kém đạo đức. 

Ở bất cứ kênh đầu tư nào, yếu tố tiên quyết để chiến thắng luôn là hiểu thị trường và đầu tư khôn ngoan

Cụ thể, những khó khăn NĐT thường gặp phải ở thị trường này như:

• Không giao dịch trực tiếp trên sàn mà 100% thông qua môi giới.
• Giấy tờ và HĐ không đảm bảo tính pháp lý.
• NĐT khó chủ động việc đầu tư do thị trường rộng, biến động nhanh, mạnh, liên tục.
• Nhân viên môi giới không cảnh báo rủi ro mà chỉ đề cập tới lợi nhuận thu hút đầu tư.
• Hoàn toàn tin tưởng, rót tiền vào những đơn vị môi giới không rõ nguồn gốc, dẫn đến tình trạng bị bên môi giới “ôm lệnh” rồi bỏ chạy. 

Do đó, để tham gia thị trường này, NĐT cần bình tĩnh, không nóng vội mà tìm hiểu thật kỹ về thị trường, sàn đầu tư cũng như đơn vị môi giới trước khi lựa chọn.

Là một trong những đơn vị tư vấn, hỗ trợ đầu tư trong thị trường hàng hóa phái sinh, cụ thể là hàng hóa phái sinh, DCV Invest luôn cam kết cung cấp thông tin về thị trường và kiến thức đầu tư tốt nhất cho khách hàng. Với vai trò là đơn vị tư vấn, DCV Invest giúp khách hàng từng bước tự mình nắm vững kiến thức thị trường, quen thuộc với môi trường đầu tư, từ đó chủ động và tự tin hơn trong đầu tư, xây dựng được chiến lược đầu tư riêng phù hợp với cá tính, nhu cầu và mục tiêu khi đầu tư. 

Lời kết

Trên đây, DCV Invest đã giới thiệu tới quý NĐT những thông tin về thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế để hiểu thêm và có được câu trả lời cho “Chứng khoán phái sinh quốc tế có lừa đảo không?”.

DCV Invest hi vọng qua bài viết, quý NĐT sẽ có được cho mình những quyết định đầu tư đúng đắn, khôn ngoan, dòng tiền sinh lời hiệu quả.

Mọi thông tin cần tư vấn thêm về thị trường phái sinh cũng như đầu tư hàng hóa phái sinh, vui lòng liên hệ DCV Invest theo hotline 024.9999.8669 để được hỗ trợ.