Hàng hóa phái sinh: Định nghĩa, ưu điểm, rủi ro và bài học

Thứ Hai, 19/09/2022, 11:14, (GMT+7)

Hàng hóa phái sinh là một khái niệm vô cùng quen thuộc đối với các nhà đầu tư lão làng. Khái niệm này tượng trưng cho công cụ tài chính có giá trị được xác định dựa trên loại hàng hóa có giá trị tương đương. Hãy cùng sàn phái sinh DCV Invest khám phá những lợi ích của ngành hàng này mang lại.

1. Hàng hóa phái sinh là gì?

Hàng hóa phái sinh (phai sinh hang hoa) còn có tên gọi tiếng anh là Commodity Derivative. Đây là khái niệm chỉ những giao dịch mà ở đó các nhà đầu tư có thể kiếm lời từ sự chênh lệch giá cả.

Công cụ này vừa giúp người nông dân/ nhà sản xuất có thể trao đổi hàng hóa với mức giá cao. Đồng thời cũng giúp các doanh nghiệp không bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi của giá cả thị trường.

1.1 Các nhóm hàng giao dịch tại Việt Nam

Hiện nay không có quá nhiều nhóm mặt hàng được giao dịch tại thị trường Việt Nam. Sản phẩm phái sinh được phân chia thành 4 nhóm riêng biệt với các mã hàng hóa như sau:

– Nhóm nông sản bao gồm các sản phẩm được tạo ra bởi ngành nông nghiệp như lúa mì, đậu tương, ngô…

– Nhóm nguyên liệu được tạo ra từ những cây công nghiệp như bông, cà phê, đường, ca cao…

– Nhóm kim loại với những sản phẩm như dầu mỏ, xăng pha chế, khí tự nhiên…

– Nhóm năng lượng bao gồm các sản phẩm như đồng, bạc, quặng sắt…

Mặt hàng thường xuyên được giao dịch nhất tại thị trường Việt Nam là nhóm ngành nông sản. Cụ thể theo thống kê của MXV, giá trị giao dịch hàng hóa nông sản trong tháng 02/2022 lên đến 49%. Ngoài ra nhóm năng lượng cũng rất được quan tâm khi chiếm đến 30% dòng tiền từ các nhà đầu tư trong nước.

1.2 Các loại hợp đồng của hàng hóa phái sinh?

Giao dịch hàng hóa phái sinh sẽ được thực hiện thông qua các loại hợp đồng phái sinh khác nhau. Những loại hợp đồng phái sinh hàng hóa phổ biến nhất bao gồm:

– Hợp đồng kỳ hạn là hình thức ràng buộc giữa 2 bên mua bán trong một khoảng thời gian cụ thể. Đến một thời hạn nhất định như 3, 5, 7, 9 tháng thì hợp đồng sẽ hết thời hạn.

– Hợp đồng tương lai được sử dụng thường xuyên. Đây là một dạng hợp đồng mua bán hàng hóa hoặc tài sản. Giá bán trong hợp đồng này được xác định trong thời điểm tại tương lai.

>>> Tìm hiểu thêm: Hợp đồng tương lai là gì

– Hợp đồng quyền chọn cho phép người mua hoặc người bán có quyền chọn mua sản phẩm. Thời điểm mua trước hay sau tùy thuộc vào nhu cầu cũng như nhận định của các nhà đầu tư.

– Hợp đồng hoán đổi giá cả hàng hóa cho phép người bán và người mua trao đổi với nhau một số tiền. Số tiền trong giao dịch này sẽ căn cứ vào mức giá thả nổi để xác định. Một số trường hợp, chúng sẽ được tính dựa trên mức giá cố định của lượng hàng hóa cần thanh toán.

Chú ý: Trong giao dịch, quy định về khối lượng, mức giá, thời gian giao dịch và cả tiêu chuẩn hàng hóa vô cùng minh bạch.

2. Bảng giá hàng hóa phái sinh

Bảng giá phái sinh hàng hóa là thông tin về giá các mặt hàng phái sinh được cập nhật liên tục và chi tiết về sự tăng, giảm của các mặt hàng trong thị trường phái sinh hàng hóa. 

Với mỗi mặt hàng trên thị trường phái sinh, bảng giá sẽ cung cấp đầy đủ cho các nhà đầu tư những thông tin và biến động, bao gồm các chỉ số kể đến như: Giá mở cửa, giá chào mua, giá chào bán, bước giá, khớp giá, giá cao nhất, giá thấp nhất, cập nhật thay đổi. 

Lợi ích của bảng giá hàng hóa phái sinh: 

– Tổng hợp giá của tất cả các loại hàng hóa giao dịch từ các sàn giao dịch hàng hóa thế giới

– Phân tích xu hướng, khối lượng giao dịch theo từng phiên

– Cập nhật tin tức thị trường vĩ mô và các chức năng khác

3. Tiềm năng của thị trường hàng hóa phái sinh

Đầu tư hàng hóa phái sinh đã trở nên khá phổ biến trong những năm gần đây trên thế giới và tại thị trường Việt Nam. Thị trường hàng hóa phái sinh là kênh đầu tư được bộ Công Thương cấp phép, so với thị trường ngoại hối (Forex) thì thị trường hàng hóa được bảo lãnh bởi Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam nên đảm bảo được độ uy tín và tính minh bạch cho các nhà đầu tư. 

Sản phẩm phái sinh là công cụ để phòng ngừa sự rủi ro cho sự biến động của giá cả trên thị trường của sản phẩm. Ngoài ra, danh mục đầu tư đa dạng và phong phú trên thị trường hàng hóa phái sinh sẽ giảm thiểu được ảnh hưởng của chỉ số thị trường chung cho một vài mặt hàng nhất định để phù hợp với thông lệ quốc tế. 

Với thời gian giao dịch T+0, nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận từ việc chênh lệch giá. Tại các thị trường có nền tài chính phát triển, giao dịch hàng hóa phái sinh giúp nhà đầu tư có cơ hội hưởng chênh lệch giá khi nắm bắt được thời điểm mua các mặt hàng mà không cần chờ thời gian 3 ngày như khi đầu tư ở thị trường cổ phiếu. Cơ chế giao dịch đối ứng cho phép nhà đầu tư mua bán liên tục và ghi nhận lỗ, lãi ngay lập tức.

>>> Tham khảo thêm: Làm thế nào để đầu tư hàng hóa phái sinh có lời

4. Sàn giao dịch hàng hóa phái sinh Việt Nam có đảm bảo không?

Giao dịch hàng hóa trên các sàn giao dịch ở Việt Nam giúp đảm bảo hoạt động mua và bán diễn ra nhanh chóng, thuận lợi hơn. Có thể kể đến với những lợi ích như: 

– Là công cụ bảo hiểm giá cả trên thị trường, có nhiệm vụ niêm yết giá từng thời điểm giao dịch, giúp người mua và người bán giảm thiểu rủi ro và kiếm lời. 

– Hoạt động thực hiện mua bán hàng hóa phái sinh trên các sàn giao dịch hàng hóa đã được Bộ Công Thương cấp phép hoạt động, giao dịch qua các thành viên kinh doanh được Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam chấp thuận. 

– Thống kê các bản tin giao dịch hàng hóa trong và ngoài nước mang lại tính công bằng, minh bạch và rõ ràng về giá cả. Do đó, giúp nhà đầu tư lựa chọn đầu tư chính xác, hiệu quả. 

>>> Xem thêm: Phân tích thị trường hàng hóa phái sinh

5. So sánh hàng hóa phái sinh và chứng khoán phái sinh

Bên cạnh câu hỏi “phái sinh hàng hóa là gì?” cũng có rất nhiều người quan tâm đến chứng khoán phái sinh. Hàng hóa phái sinh với chứng khoán phái sinh là hai khái niệm khá dễ gây nhầm lẫn. Các nhà đầu tư có thể phân biệt hai loại giao dịch này dựa trên những tiêu chí sau đây.

So sánh thị trường phái sinh cùng chứng khoán phái sinh

5.1 Về bản chất

– Hàng hóa phái sinh là những giao dịch dựa trên sự chênh lệch giá trị của hàng hóa.

– Khi nói đến chứng khoán phái sinh, chúng ta sẽ nghĩ đến các công cụ tài chính có giá trị phụ thuộc vào giá trị của một tài sản xác định.

>>> Tìm hiểu thêm: Ví dụ về chứng khoán phái sinh

5.2 Tính thanh khoản

– Hàng hóa phái sinh có tính thanh khoản lớn vì thị trường có quy mô lớn trên toàn thế giới.

– Ngược lại chứng khoán phái sinh có tính thanh khoản nhỏ do rủi ro của hệ thống và không hệ thống.

5.3 Biến động giá

Biến động giá của hàng hóa phái sinh khá cao bởi vì giá trị của chúng phụ thuộc vào từng loại hàng hóa. Chứng khoán phái sinh có biến động khá thấp (dưới 7% trong 1 ngày).

5.4 Mức ký quỹ

Hàng hóa phái sinh có mức ký quỹ khá cao, tỉ lệ 1:10 – 1:30. Trong khi đó mức ký quỹ của chứng khoán phái sinh chỉ đạt mức trung bình với tỉ lệ là 1:10.

5.5 Mức độ rủi ro

Mức độ rủi ro của hàng hóa phái sinh khá thấp vì đầu tư những mặt hàng vô cùng thiết yếu. Mức độ chênh lệch giữa giá thành sản xuất với giá thành của thị trường tiêu thụ không quá lớn. Nếu đầu tư dài hạn, nhà đầu tư rất dễ dàng thu được lợi nhuận. Chỉ số của chứng khoán phái sinh phụ thuộc nhiều vào các mã giao dịch lớn. Lãi hoặc lỗ có thể lên đến 10 lần do vậy rủi ro khá lớn và khó thu được lợi nhuận.

>>> Xem thêm: 5 lưu ý khi giao dịch hàng hóa phái sinh

5.6 Phương tiện giao dịch và công cụ hỗ trợ

Giao dịch hàng hóa phái sinh có tính hai chiều, giao dịch chủ yếu được thực hiện qua nhân viên hoặc website. Công cụ hỗ trợ nhà đầu tư thông thường là các doanh nghiệp.

– Ngược lại giao dịch chứng khoán diễn ra theo một chiều, phương tiện giao dịch đa dạng. Hiện tại thị trường này vẫn chưa có bảo hiểm rủi ro và công cụ hỗ trợ.

>>> Đọc thêm: Công cụ phái sinh là gì

6. Có nên đầu tư phái sinh hàng hóa không?

Trong những năm gần đây, giao dịch hàng hóa phái sinh ngày càng được mở rộng. Các hạng mục đầu tư trở nên đa dạng và phổ biến trên toàn thế giới. Khi cả hai thị trường bất động sản và chứng khoán đều có dấu hiệu giảm sút. Các nhà đầu tư đã dần chuyển hướng đầu tư sang hàng hóa phái sinh. Ngoài ra, còn có rất nhiều lý do khiến các nhà đầu tư nên tận dụng cơ hội này như:

6.1 Tính pháp lý minh bạch

Hoạt động đầu tư này đã được đảm bảo tính pháp lý bởi Bộ Công thương (Thông tư số 51). Tất cả các sàn giao dịch đã được đăng ký thành viên và niêm yết danh sách rõ ràng tại Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam.

Sở giao dịch hàng hóa VN

>>> Tham khảo: Sở giao dịch hàng hóa là gì

6.2 Mức độ rủi ro thấp

Nhờ vào quy luật cung cầu mà sự chênh lệch giá cả trên thị trường không lớn. Chính vì thế độ rủi ro khi đầu tư hàng hóa phái sinh gần như không đáng kể. Do vậy nhà đầu tư có thể hoàn toàn yên tâm khi tham gia giao dịch.

Hơn nữa thị trường này được liên kết với thị trường ở khắp nơi trên thế giới. Do đó không một cá nhân hay tổ chức nào đủ sức kiểm soát hay thao túng thị trường này.

6.3 Thu lợi nhuận nhanh chóng

Khi thị trường lên xuống, những giao dịch 2 chiều được thực hiện, nhà đầu tư dễ dàng kiếm được tiền. Mặc dù lợi nhuận này còn giới hạn nhưng ưu điểm là nhà đầu tư có thể kiếm lời ngay khi lệnh khớp với giá thị trường.

6.4 Thời gian linh hoạt

Thời gian thực hiện các giao dịch hàng hóa phái sinh khá linh hoạt gần như là 24/24. Nếu nhà đầu tư bận rộn có thể tiến hành tham gia giao dịch bất cứ lúc nào. Bạn cũng không cần tham gia tất cả các phiên giao dịch.

7. Kênh đầu tư hàng hóa phái sinh

Công ty Cổ phần Tư vấn Đầu tư DCV (sàn phái sinh DCV Invest) là thành viên Kinh doanh uy tín hàng đầu về giao dịch hàng hóa phái sinh. Hoạt động dưới sự cấp phép và bảo lãnh của Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam. Khi lựa chọn DCV Invest, nhà đầu tư sẽ được cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư hàng hóa phái sinh với đội ngũ chuyên viên tư vấn được đào tạo theo quy trình tư vấn đầu tư phái sinh hàng hóa bài bản.

Trong đó, có thể kể tới các quyền lợi nổi bật dành cho nhà đầu tư: 

– Nhà đầu tư được lựa chọn thông tin để quản lý tài khoản tốt hơn

– Hạn chế rủi ro khi giao dịch

– Giúp tiết kiệm thời gian

Trải qua nhiều năm hoạt động, DCV Invest đã nhận được sự tin tưởng của rất nhiều khách hàng trải dài từ Bắc vào Nam là địa chỉ giao dịch hàng hóa uy tín, chất lượng tốt nhất tại Việt Nam. 

8. Lưu ý khi giao dịch phái sinh hàng hóa

Giao dịch hàng hóa phái sinh luôn được đánh giá cao vì hạn chế rủi ro đến mức tối đa. Tuy nhiên điều đó không đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư có thể chủ quan khi thực hiện giao dịch. Để quá trình giao dịch hàng hóa diễn ra an toàn và hiệu quả, hãy lưu ý những điều sau:

8.1 Chọn sàn giao dịch uy tín

Sàn giao dịch uy tín sẽ giúp nhà đầu tư yên tâm hơn khi tiến hành các hợp đồng trao đổi. Một sàn giao dịch uy tin sẽ tư vấn đầy đủ và chi tiết cho các nhà đầu tư. Như vậy có thể tránh cho các nhà đầu tư bị lợi dụng hoặc bị lừa đảo.

8.2 Hiểu rõ yếu tố ảnh hưởng đến thị trường hàng hóa

Có khá nhiều yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến thị trường hàng hóa phái sinh. Muốn việc đầu tư hiệu quả, đem lại lợi nhuận thì bắt buộc phải hiểu rõ các yếu tố này. Những kiến thức này khá cơ bản và không quá phức tạp nhưng rất cần thiết. Nếu chưa hiểu rõ thì nhà đầu tư có thể tự tạo tài khoản demo để tiến hành giao dich.

8.3 Ngày giao dịch cuối cùng và ngày thông báo đầu tiên

Vì giao dịch hàng hóa phái sinh dựa theo chỉ số nên nhà đầu tư cần chú ý ngày giao dịch cuối cùng và ngày thông báo đầu tiên:

– Ngày giao dịch cuối cùng là thời hạn cho các nhà đầu tư thực hiện giao dịch. Nếu hết ngày mà nhà đầu tư vẫn chưa thể đóng lệnh thì lệnh sẽ được thực hiện một cách bắt buộc.

– Ngày thông báo đầu tiên tương đương với ngày việc giao nhận hàng hóa được thông báo. Tại Việt Nam ngày thông báo đầu tiên sẽ diễn ra ngay sau ngày giao dịch cuối cùng.

>>> Tìm hiểu thêm: Thời gian giao dịch phái sinh trong tuần

Như vậy có thể thấy giao dịch chứng khoán và hàng hóa phái sinh có rất nhiều điểm khác nhau. Thị trường hàng hóa phái sinh an toàn với nhiều ưu điểm nổi bật hơn hẳn. Nếu các nhà đầu tư quan tâm đến thị trường này hãy liên hệ với chúng tôi. Công ty CP tư vấn đầu tư DCV Invest luôn sẵn sàng đồng hành cùng bạn.

THÔNG TIN LIÊN HỆ

Công ty CP tư vấn đầu tư DCV (DCV Invest)
Trụ sở: Tầng 12, Tòa Việt Á Tower, Số 9 Duy Tân, p. Dịch Vọng Hậu, q. Cầu Giấy, Hà Nội.
Email: cskh@dcv.vn
Hotline: 024.9999.8669
Website: www.dcvinvest.com